【尽管担忧AI冲击，软件股零售资金流入仍创历史新高，软件行业市场占有率】

“AI+端侧”的这股风,何时吹向舜宇光学?

1、“AI＋端侧”的风已逐渐吹向舜宇光学，但具体全面影响的时间节点仍需结合行业爆款产品落地及市场验证情况判断，目前正处于预期酝酿与行业低谷修复的共振阶段。具体分析如下：行业趋势：AI+端侧变革临近，换机周期或开启当前消费电子领域正经历“AI+端侧”变革，AI技术加速渗透至手机、PC等终端设备，推动新一轮换机需求。

2、光学模组：舜宇光学、欧菲光研发轻量化AR显示技术（如光波导、MicroLED）；软件生态：科大讯飞（语音交互）、商汤科技（计算机视觉）构建AI能力底座。

3、光学环节：显示与成像技术突破舜宇光学科技：全球光学镜头龙头，为AI眼镜提供高清广角镜头，支持AR/VR视觉增强功能。水晶光电：光学元件（如波导片、滤光片）技术领先，解决光线传输效率与显示清晰度问题。亚世光电：显示技术（如LCD、OLED）供应商，推动AI眼镜从单色向全彩显示升级。

4、全彩显示：Meta、苹果推进反射/衍射方案，国内厂商（如水晶光电、舜宇光学）布局光波导技术，预计2026年后全彩眼镜量产。端侧AI：采用小型化大模型（如0.5B/5B）降低功耗，汽车/PC端侧常用7B模型。小米MIMO大模型（7B参数）若优化后可赋能AI眼镜，但需解决算力与功耗平衡问题。

5、消费电子与半导体：舜宇光学、比亚迪电子、华虹半导体。工具选择 ETF布局：港股科技ETF（513020）、恒生科技指数ETF（513180）等，前者聚焦AI产业链，后者覆盖腾讯、阿里等七巨头。主动管理基金：关注重仓港股通科技指数的工银国证港股通科技ETF联接基金。

6、舜宇光学科技（0238HK）：舜宇智能光学在AI眼镜视觉方案上有技术和产品布局，尤其在场景交互、信息交互和影像三大领域。实现了基于单目、双目、dTOF等技术的全栈XR视觉方案覆盖，不断推动高分辨率、小型化等方面研发，满足行业对AI眼镜多种功能的需求。

精准卡位兑现超额收益,科技投资还得是主动基!

科技投资中主动基金通过精准卡位可兑现超额收益尽管担忧AI冲击，软件股零售资金流入仍创历史新高，以诺安基金邓心怡管理的诺安稳健回报为例，其通过前瞻性动态调仓捕捉AI产业链机会，近一年涨幅超130%，超额收益超100%，验证尽管担忧AI冲击，软件股零售资金流入仍创历史新高了主动管理在科技赛道的有效性。

然而，量化交易的出现使得游资的传统策略失效，游资难以再像过去那样通过精准卡位政策热点、制造流动性虹吸来斩获超额收益。散户则更加被动，他们缺乏资金和信息优势，往往成为量化交易机构的对手盘，遭受损失。量化交易对市场的深远影响 量化交易不仅改变了市场的交易格局，还对市场生态产生了深远影响。

跨境配置补充弹性 港股受益于人民币升值，估值折价处于合理位置，可通过跨境ETF参与；QDII基金可关注日本、欧洲等低估值市场，但需警惕美元指数波动。风险提示 科技投资难度提升：2026年科技板块超额收益更依赖产业节奏精准把握与个股深度甄别，需规避伪创新标的。

短线高手不会在没有消息没有热点成交清淡的时候出手，在大盘无忧的情况下才会主动出手，比如基本面政策面重大利好出现，短线高手会发现那个第一个放量大涨的股票打板跟进的。短线高手会抢进板块龙头哪怕是打板进也在所不惜。

信息差:AI时代,谁在狂欢,谁在买单?

1、在AI时代，红利股持有者及提前布局低估值板块的机构投资者在狂欢，而追高软件股等AI概念股的散户投资者及部分短期投机者在买单。狂欢者：红利股逆势而上，机构投资者提前布局红利股成为避险港湾：2024年7月8日，A股市场整体低迷，但红利概念股逆势走强，电力板块领涨大盘。

2、张雪峰“向钱看”的争议本质是理想主义与现实主义的碰撞，其言论反映的是普通家庭在资源有限情况下的生存策略，而非单纯的功利导向。

3、人工智能不会取代品牌，但会杀死“中间商”Deepseek普及加速信息差消失，靠“赚差价”的渠道商、经销商将大批淘汰。但品牌价值凸显，当产品参数可被AI瞬间对比时，消费者更依赖心智中的“默认选项”，如电饭煲大战中人们首选“美的”。未来品牌需在AI时代占据“心智快捷键”才能生存。

4、若2026年宇树机器人实现AI功能突破（如自主交互、复杂任务执行），租赁经济将转型为“长期服务订阅制”。例如家政机器人月租3000元、零售导购机器人抽成营收5%，从“一次性流量工具”变为“持续性生产力伙伴”。

5、利用信息差通过虚拟资料赚钱可分确定赛道、训练工具、批量输出3个步骤，具体如下：确定赛道思考核心问题：在互联网搞钱，首先要思考卖什么赚钱，进而思考谁买单以及在哪里卖，以此确定赛道。例如同样是公众号流量主项目，做项目赚钱、卖项目资料赚钱、带教项目赚钱，操作方式差异很大。

利好催化下AI产业链卷土重来,能否化身成为市场新主线?

AI产业链在利好催化下具备成为市场新主线的潜力，但需警惕短期分化风险，当前仍以结构性机会为主。具体分析如下：市场环境与资金动向当前市场处于震荡筑底阶段，题材轮动频繁，但AI产业链因资金连续流入且与指数共振，成为短期热点。

AI行情有望反弹，但“卷土重来”需结合市场动态综合判断。下周英伟达将发表新演讲，理论上可能刺激AI行情，且当日科技股表现活跃，CPO开盘走强，游戏传媒大涨，为AI反弹提供了一定支撑。

催化因素叠加：谷歌发布“基础世界模型”Genie大模型、新一批游戏版号开发，为游戏、大模型、多模态等方向提供直接利好。这些催化因素与算力硬件的爆发形成共振，进一步推动下游应用端的轮动机会。

月及后续：电商和物流迎来旺季，同时商业航天、脑机接口、AI全产业链等科技成长股因高成长预期持续受资金追捧，市场风格偏向“不畏高”的趋势战法。

新能源车产业链：小米汽车火爆带动新能源车销量，低位的电池股和上游原材料端爆发，宁德时代等龙头股走势强劲，奠定汽车产业链高景气基调。中期来看，汽车零部件、整车、无人驾驶等板块具备反复交易价值，可能成为市场突破的助力。

在深圳华强的强势催化下，指数回踩主力成本线获得支撑，主力资金大幅买入、小幅卖出，且今天缩量资金不再出逃，洗盘迹象明显，明天有望卷土重来。今晚关键大事今晚有一件全球AI领域重点瞩目的大事，即英伟达将公布二季度财报。作为全球AI总龙头，其业绩表现至关重要。

人工智能类基金是否开始回调

人工智能类基金已开始回调，且回调中呈现分化态势。具体分析如下：回调现状：分化加剧 整体指数表现：自2025年1月起，中证人工智能主题指数累计下跌0.8%，创业板人工智能指数连续三周收跌，显示市场整体存在调整压力。

若行业增长放缓或落地不及预期，可能导致相关基金回调。 市场情绪与资金流向：权益类基金受市场风险偏好影响大，若资金从AI板块流出、转向其他赛道（如消费、新能源），基金净值可能下跌。

人工智能基金会的走势受多重因素影响，存在不确定性，无法简单判断是否会继续下跌。其价格波动与AI行业发展、市场供需、政策环境、基金自身运作等密切相关，需结合具体时间、市场环境等综合分析。

则可能引发回调。 市场情绪与资金流向AI板块曾因炒作热潮出现短期高估，若资金获利了结、宏观经济压力增大（如美联储加息、国内流动性收紧），基金净值可能随市场情绪回落；但长期来看，机构资金对AI赛道的配置需求仍在。